Compte de résultat d'un fabricant : exemple commenté et mode de lecture

Le compte de résultat (P&L) est un état des produits et des charges dans lequel le chiffre d’affaires d’une période descend ligne après ligne jusqu’au résultat financier. Voici l’exemple d’un fabricant de meubles sur un mois, où 160 000 EUR de chiffre d’affaires deviennent 72 000 EUR de marge brute, 21 000 EUR de résultat d’exploitation avant amortissement et 16 000 EUR avant impôt. L’entreprise est fictive.

Dans cet exemple, le chiffre d’affaires du mois progresse de 8 % et le résultat d’exploitation de 5 %. Un dirigeant qui ne regarderait que le volume d’affaires verrait un bon mois. Avec deux périodes côte à côte, on constate que le coût de revient a augmenté plus vite que les ventes, et que le taux de marque est passé de 45,9 % à 45,0 %.

De quelles lignes se compose le compte de résultat d’un fabricant ?

On trouve d’abord le chiffre d’affaires, puis le coût de revient des produits vendus, et entre les deux la marge brute. Dessous viennent trois groupes de charges : « Production overheads », « Administrative expenses » et « Selling expenses ». Suivent le résultat d’exploitation, l’amortissement et les intérêts.

Le rapport « Income and expenses (P&L) » de Bimp est construit selon la méthode de la comptabilité d’engagement. Une vente entre dans le chiffre d’affaires le jour de l’expédition, le loyer de l’atelier ou un salaire dans les charges de la période à laquelle ils se rapportent, et la date de paiement n’y change rien. Seuls les documents validés entrent dans le rapport : une facture non validée n’existerait donc pas dans l’exemple ci-dessous.

À quoi ressemble le P&L d’un fabricant de meubles sur un mois ?

L’atelier produit des meubles de rangement et les vend en gros à des distributeurs et au détail via sa propre boutique en ligne. Le tableau compare deux mois pour que le rapport se lise en dynamique. Les intitulés des lignes sont ceux du rapport « Income and expenses (P&L) » de Bimp, la dernière ligne est un calcul.

Sur le mois courant, le coût de revient de 88 000 EUR se compose de 64 000 EUR de matières et de 24 000 EUR de salaires à la pièce des ouvriers de production. Les frais généraux de production, 15 000 EUR, correspondent au loyer de l’atelier, 9 000 EUR, et aux salaires des contremaîtres et du magasinier, 6 000 EUR. Les frais administratifs de 16 000 EUR comprennent les salaires de l’administration, 12 000 EUR, le loyer des bureaux, 2 500 EUR, la banque et les télécoms, 1 500 EUR. Les frais de vente de 20 000 EUR se répartissent en marketing, 8 500 EUR, salaires des commerciaux, 7 500 EUR, et livraison aux clients, 4 000 EUR.

Comment calculer la marge brute, le taux de marque et le résultat d’exploitation ?

La marge brute est égale au chiffre d’affaires moins le coût de revient : 160 000 - 88 000 = 72 000 EUR. En divisant par le chiffre d’affaires, on obtient le taux de marque (dans le rapport « Gross profit », il s’appelle rentabilité) : 72 000 / 160 000 = 45,0 %. En divisant par le coût de revient, on obtient le taux de marge (la majoration) : 72 000 / 88 000 = 81,8 %. Les deux pourcentages décrivent le même argent sous deux angles, et en réunion cela provoque des débats sur une « marge de 80 % » et un « taux de marque de 45 % », alors qu’il s’agit du même résultat.

Les charges d’exploitation se composent de trois groupes : 15 000 + 16 000 + 20 000 = 51 000 EUR. On les retranche de la marge brute : 72 000 - 51 000 = 21 000 EUR, soit 13,1 % du chiffre d’affaires. C’est la ligne « Earnings before interest, taxes and depreciation ».

On retranche ensuite l’amortissement : 21 000 - 3 000 = 18 000 EUR, soit 11,3 % du chiffre d’affaires. Les intérêts du crédit, 2 000 EUR, laissent 18 000 - 2 000 = 16 000 EUR, soit 10,0 %. L’impôt sur les sociétés n’est pas calculé dans l’exemple : le rapport décrit une vue de gestion, et la déclaration fiscale s’établit selon d’autres règles.

Le mois précédent se calcule de la même façon : 68 000 - 48 000 = 20 000 EUR de résultat d’exploitation, soit 13,5 % de 148 000 EUR de chiffre d’affaires. Les 13,1 % du mois courant sont inférieurs de 0,4 point, alors qu’en euros le résultat a progressé de 1 000 EUR.

Que regarder en premier dans un P&L ?

La première ligne à vérifier est la marge brute en pourcentage. Dans l’exemple, elle est passée de 45,9 % à 45,0 %. Le chiffre d’affaires a augmenté de 12 000 EUR (+8,1 %), le coût de revient de 8 000 EUR (+10,0 %) : chaque euro de vente supplémentaire rapportait donc moins que le précédent. La cause se cherche dans le rapport « Cost of produced goods » et dans les prix d’achat des matières, mais le fait est déjà visible dans le P&L.

Le deuxième regard porte sur la part de chaque groupe de charges dans le chiffre d’affaires. Les frais de vente sont passés de 17 500 à 20 000 EUR, et ces 2 500 EUR expliquent l’essentiel de la hausse de 3 000 EUR des charges d’exploitation. Si le rapport n’affichait que le total de 51 000 EUR, l’écart se perdrait.

Le troisième regard concerne la coupe par ligne d’activité. Dans Bimp, le P&L se filtre par ligne d’activité et par projet. Le gros a généré 115 000 EUR de chiffre d’affaires pour 65 000 EUR de coût de revient, soit 50 000 EUR de marge brute (43,5 %). La boutique en ligne a apporté 45 000 EUR de chiffre d’affaires, 23 000 EUR de coût de revient et 22 000 EUR de marge brute (48,9 %). La somme correspond aux chiffres globaux : 50 000 + 22 000 = 72 000 EUR. Si le marketing de 8 500 EUR travaille entièrement pour la boutique, celle-ci conserve après lui 22 000 - 8 500 = 13 500 EUR, soit 30,0 % de son chiffre d’affaires, et la conclusion sur le canal le plus rentable dépend du niveau du rapport que l’on regarde.

Le quatrième signal est une marge brute négative sur une ligne. Si un article est vendu sous son coût de revient, le rapport l’affiche en rouge avec un signe moins. Chez un fabricant, cela arrive quand le prix du tarif n’a pas été mis à jour après le renchérissement des matières.

Pourquoi la marge brute dépend-elle de la comptabilisation des frais d’atelier ?

Dans le rapport Bimp, les frais généraux de production forment un groupe distinct sous la marge brute. Si on les répartit sur les produits avec le document « Cost allocation » et qu’on les intègre ainsi au coût de revient, l’image change. Supposons que les 15 000 EUR de frais d’atelier passent entièrement dans le coût de revient. Il devient 88 000 + 15 000 = 103 000 EUR, et la marge brute 160 000 - 103 000 = 57 000 EUR, soit 35,6 %. Les charges d’exploitation tombent à 36 000 EUR, et le résultat d’exploitation reste le même : 57 000 - 36 000 = 21 000 EUR.

On compare donc la marge de deux fabricants ou de deux périodes avec la même règle sur ce qui entre dans le coût de revient. Le choix de la clé de répartition est détaillé dans l’article sur la « Cost allocation » (répartition des frais indirects) sur le coût de revient.

Quel modèle de P&L prendre comme base ?

Le modèle de P&L d’un fabricant est le même tableau, avec des formules à la place des chiffres. Pour un rapport mensuel, huit lignes suffisent.

Dans Excel, ce tableau se remplit à la main à partir de trois sources. Dans Bimp, le rapport se construit à partir des documents, et les filtres, la période et le regroupement s’enregistrent avec le bouton Save as new template : le rapport du mois s’ouvre alors en un clic.

Pourquoi le résultat du P&L n’est-il pas égal à l’argent sur le compte ?

Les 16 000 EUR de résultat de l’exemple existent d’après les documents. Les distributeurs ont pu ne payer qu’en partie les expéditions, et une part des matières achetées pour l’entrepôt n’est pas encore sortie dans le coût de revient. Le tableau de flux de trésorerie affichera un autre chiffre, et cet écart entre les deux rapports est attendu. Le détail de la mécanique figure dans la documentation, dans l’article sur le rapport « Cash flow ».

Ce que fait Bimp, et ce qu’il ne fait pas

Bimp est un ERP cloud ukrainien pour les fabricants, et le rapport « Income and expenses (P&L) » s’ouvre dans le menu « Reports ». Il rassemble les produits des ventes, le coût de revient, la marge brute, la majoration et les charges par groupes à partir des documents validés. La période, les lignes d’activité et le projet se règlent avec des filtres, et le regroupement par années, trimestres ou mois répartit le rapport en colonnes. Chaque ligne et chaque filtre sont détaillés dans l’article « Income and expenses (P&L) », et la marge brute par produits, clients et commerciaux dans l’article « Gross profit ». Une vue d’ensemble des fonctions financières est réunie sur la page Finances.

Les limites sont les suivantes. Le P&L de Bimp relève de la comptabilité de gestion et ne remplace pas les états comptables, financiers et fiscaux réglementaires. L’impôt sur les sociétés n’est pas calculé par le rapport selon les règles fiscales. La qualité des lignes dépend du paramétrage des postes de produits et de charges et de leurs groupes : on les constitue donc d’abord dans le référentiel, et ce n’est qu’ensuite que l’on évalue le résultat.

Dans l’exemple, le chiffre d’affaires a progressé de 12 000 EUR et le résultat d’exploitation de 1 000 EUR. L’écart de 11 000 EUR a été absorbé par le coût de revient (8 000 EUR) et les charges d’exploitation (3 000 EUR), et c’est ce décalage que le dirigeant aurait vu en premier en ouvrant le rapport de deux mois côte à côte.

Pour aller plus loin sur le point de départ de la comptabilité de gestion, voir l’article « Comptabilité de gestion en fabrication ».

Questions fréquentes