Demonstração de resultados de um fabricante: exemplo com números (P&L)

O P&L, ou demonstração de resultados, é o relatório em que as vendas de um período descem pelas linhas até restar o resultado financeiro. Segue um exemplo de demonstração de resultados de um fabricante de móveis num mês, em que as vendas de 80 000 € se transformam em lucro bruto de 36 000 €, resultado operacional de 10 500 € antes de amortizações e 8 000 € antes de impostos. A empresa é fictícia.

Neste exemplo, as vendas do mês subiram 8% e o resultado operacional 5%. O proprietário que olhasse para o volume de negócios veria um bom mês. Num relatório com dois períodos lado a lado vê-se que o custo cresceu mais depressa do que as vendas, e a margem caiu de 45,9% para 45,0%.

De que linhas se compõe a demonstração de resultados de um fabricante?

Primeiro vêm as vendas, depois o custo das vendas e, entre eles, o lucro bruto. Em baixo, três grupos de gastos: “Production overheads”, “Administrative expenses” e “Selling expenses”. Depois deles estão o resultado operacional, as amortizações e os juros.

O relatório “Income and expenses (P&L)” do Bimp constrói-se pelo método do acréscimo. A venda entra nas vendas no dia da expedição, a renda da oficina ou o salário entram nos gastos do período a que pertencem, e a data de pagamento não muda isso. Só entram no relatório documentos registados, por isso uma guia não registada no exemplo abaixo não existiria.

Como é o P&L de um fabricante de móveis num mês?

A oficina fabrica móveis por medida e vende-os por grosso a revendedores e a retalho pela sua loja online. A tabela tem dois meses, para o relatório se ler em evolução. Os nomes das linhas vêm do relatório “Income and expenses (P&L)” do Bimp, e a última linha é calculada.

No mês atual, o custo de 44 000 € compõe-se de materiais, 32 000 €, e de pagamento à peça dos operários, 12 000 €. Os gastos gerais de fabrico, 7 500 €, são a renda da oficina, 4 500 €, e o salário dos encarregados e do fiel de armazém, 3 000 €. Nos administrativos, 8 000 €, entram o salário da administração, 6 000 €, a renda do escritório, 1 250 €, e banco e comunicações, 750 €. Os de venda, 10 000 €, são marketing, 4 250 €, salário dos comerciais, 3 750 €, e entregas aos clientes, 2 000 €.

Como calcular o lucro bruto, a margem e o resultado operacional?

O lucro bruto é igual às vendas menos o custo, ou seja, 80 000 - 44 000 = 36 000 €. A divisão pelas vendas dá a margem (no relatório “Gross profit” chama-se rentabilidade) 36 000 / 80 000 = 45,0%. A divisão pelo custo dá o markup 36 000 / 44 000 = 81,8%. As duas percentagens descrevem o mesmo dinheiro por lados diferentes, e é daí que nascem nas reuniões as discussões sobre “markup de 80%” e “margem de 45%”, quando se trata de um só resultado.

Os gastos operacionais compõem-se de três grupos, 7 500 + 8 000 + 10 000 = 25 500 €. Subtraem-se ao lucro bruto e fica 36 000 - 25 500 = 10 500 €, ou seja, 13,1% das vendas. É a linha “Earnings before interest, taxes and depreciation”.

A seguir, subtraem-se as amortizações, 10 500 - 1 500 = 9 000 €, ou 11,3% das vendas. Os juros do crédito, 1 000 €, deixam 9 000 - 1 000 = 8 000 €, isto é, 10,0%. O imposto sobre o lucro não se calcula no exemplo: o relatório descreve o quadro de gestão, e a declaração fiscal prepara-se por outras regras.

O mês anterior calcula-se da mesma maneira, 34 000 - 24 000 = 10 000 € de resultado operacional, o que dá 13,5% de 74 000 € de vendas. Os 13,1% atuais ficam 0,4 pontos percentuais abaixo, embora em euros o lucro tenha subido 500 €.

O que olhar primeiro num P&L?

A primeira linha a verificar é o lucro bruto em percentagem. No exemplo desceu de 45,9% para 45,0%. As vendas subiram 6 000 € (+8,1%), o custo 4 000 € (+10,0%), pelo que cada euro adicional de vendas trouxe menos do que o anterior. A causa procura-se no relatório “Cost of produced goods” e nos preços de compra dos materiais, mas o facto já se vê no P&L.

O segundo olhar vai para o peso dos grupos de gastos nas vendas. Os gastos de venda subiram de 8 750 para 10 000 €, e estes 1 250 € explicam a maior parte da subida de 1 500 € dos gastos operacionais. Se o relatório mostrasse só o total de 25 500 €, a diferença perdia-se.

O terceiro olhar é o corte por linhas de negócio. No Bimp, o P&L filtra-se por linha de negócio e por projeto. O grosso deu vendas de 57 500 €, com custo de 32 500 €, ou seja, lucro bruto de 25 000 € (43,5%). A loja online trouxe 22 500 € de vendas, 11 500 € de custo e 11 000 € de lucro bruto (48,9%). A soma coincide com os totais, 25 000 + 11 000 = 36 000 €. Se o marketing de 4 250 € trabalha por inteiro para a loja, depois dele a loja deixa 11 000 - 4 250 = 6 750 €, ou 30,0% das suas vendas, e a conclusão sobre o canal mais rentável depende do nível do relatório que se olha.

O quarto sinal é um lucro bruto negativo numa linha. Se um artigo foi vendido abaixo do custo, o relatório mostra-o com um menos a vermelho. Num fabricante, esta situação surge quando o preço da tabela não foi atualizado depois de os materiais subirem.

Porque é que o lucro bruto depende da contabilização dos custos de oficina?

No relatório do Bimp, os gastos gerais de fabrico aparecem como grupo à parte, abaixo do lucro bruto. Se forem repartidos pelos produtos com o documento “Cost allocation” (repartição de custos indiretos) e assim incluídos no custo, o quadro muda. Admita-se que os 7 500 € de gastos de oficina passaram todos para o custo. Este passa a ser 44 000 + 7 500 = 51 500 €, e o lucro bruto 80 000 - 51 500 = 28 500 €, ou 35,6%. Os gastos operacionais descem para 18 000 € e o resultado operacional mantém-se o mesmo, 28 500 - 18 000 = 10 500 €.

Por isso, a margem de dois fabricantes ou de dois períodos compara-se com a mesma regra sobre o que entra no custo. Sobre a escolha da base de repartição, veja o artigo sobre a “Cost allocation” indiretos.

Que modelo de P&L usar como base?

O modelo de P&L de um fabricante é a mesma tabela, só com fórmulas em vez de números. Para um relatório mensal bastam oito linhas.

No Excel, esta tabela preenche-se à mão a partir de três fontes. No Bimp, o relatório monta-se a partir dos documentos, e os filtros, o período e o agrupamento guardam-se com o botão Save as new template, de modo que o relatório do mês abre com um clique.

Porque é que o lucro do P&L não é igual ao dinheiro na conta?

O lucro de 8 000 € do exemplo existe nos documentos. Os revendedores podem ter pago só parte das expedições, e parte dos materiais foi comprada para armazém e ainda não passou ao custo. O relatório “Cash flow” mostrará outro número, e essa divergência entre os dois relatórios é esperada. Para os detalhes, veja o artigo da ajuda sobre o relatório “Cash flow”.

O que faz o Bimp e o que não faz

O Bimp é um ERP na nuvem ucraniano para fabricantes, e o relatório “Income and expenses (P&L)” abre-se no menu “Reports”. Reúne rendimento das vendas, custo, lucro bruto, markup e gastos por grupos a partir dos documentos registados. O período, as linhas de negócio e o projeto definem-se com filtros, e o agrupamento por anos, trimestres ou meses distribui o relatório por colunas. Os detalhes de cada linha e filtro estão no artigo “Income and expenses (P&L)”, e o lucro bruto por artigos, clientes e comerciais descreve-se no artigo “Gross profit”. Uma visão geral das funções financeiras está na página Finanças.

Os limites são estes. O P&L do Bimp é contabilidade de gestão e não substitui a informação contabilística, financeira e fiscal oficial. O imposto sobre o lucro, o relatório não o calcula segundo as regras fiscais. A qualidade das linhas depende de como estão configuradas as rubricas de rendimentos e gastos e os seus grupos, por isso primeiro reúnem-se no catálogo e só depois se avalia o lucro.

No exemplo, as vendas subiram 6 000 € e o resultado operacional 500 €. A diferença de 5 500 € foi levada pelo custo (4 000 €) e pelos gastos operacionais (1 500 €), e é esse desvio que o proprietário veria primeiro ao abrir o relatório de dois meses lado a lado.

Sobre por onde começar a contabilidade de gestão, leia o artigo “Contabilidade de gestão na produção”.

Perguntas frequentes